Finanszírozási konstrukciók és főbb jellemzőik |
| |
Zárt végű pénzügyi lízing |
Nyílt végű pénzügyi lízing |
Operatív lízing (tartós bérlet) |
| Tulajdonjog a lízing futamideje alatt |
A futamidő alatt a lízingtárgy használati és birtoklási joga a lízingbevevőt, a rendelkezési jog (tulajdonjog) lízingbeadót illeti |
| Tulajdonjog átruházás a futamidő végén |
Az összes lízingdíj megfizetését követően tulajdonjogot szerez a lízingbevevő |
Az összes lízingdíj megfizetését követően jelképes maradványértéken (vételi opciós jog) a lízingbevevő megvásárolja az eszközt, gépjárművet |
Az összes bérleti díj megfizetését követően a szerződésben korábban rögzített maradványértéken visszaadja az eszközt a lízingbeadónak. Bizonyos esetekben (szerződés szerint) közvetetten a bérlő, vagy közvetlenül az általa kijelölt személy megvásárolhatja |
| Könyv szerinti nyilvántartás |
Lízingtárgyat lízingbevevő veszi fel könyveibe, tartja nyilván és számolja el az amortizációt |
A lízingbeadó könyveiben szerepel az eszköz |
| Futamidő alatt elszámolható költségek |
Lízingbevevő költségként számolja el a lízingtárgy amortizációs költségét és a lízingdíjak kamat összegét |
Csökkenthetik társasági adóalapjukat - költségként elszámolható - a szerződéskötési díj összegével és a havi bérleti díjjal |
| Áfa fizetési kötelezettség a lízingbe vevő részéről |
A lízingtárgy birtokba, vagy használatba vételekor esedékes. Az Áfa összege a lízingtárgy teljes nettó értékére kerül felszámításra |
Az egyes lízingdíj részletek megfizetésekor esedékes. Az Áfa összege az egyes lízingdíjak tőkerészére kerül felszámításra |
A bérleti díjak törlesztő részleteit Áfa terheli, mely a mindenkori hatályos jogszabályoknak megfelelően igényelhető vissza |
| A lízing szerződés futamideje |
Határozott idejű |
| Lízingdíjak fizetési gyakorisága |
Általános gyakorlat a havi díjfizetés |
| Maradványérték |
Nincs |
Van |
| Futamidő tervezése |
Az amortizációs idővel arányosan javasolt a futamidőt megválasztani, a hatékony költségelszámolás miatt |
Az eszköz használati idejéhez javasolt a futamidőt megtervezni |
| Kinek ajánlott |
Aki rendszeres Áfa elszámolásra kötelezett és általában befizető pozícióban van. Rendelkezik szabad forrással a teljes nettó értékre jutó Áfa megfizetéséhez |
Aki alanyi Áfa mentes, és így Áfa fizetési kötelezettsége a teljes futamidőre elosztható. Nem rendelkezik szabad forrással a teljes nettó értékre jutó Áfa megfizetéséhez. Aki még a szerződéskötéskor nem biztos abban, hogy tulajdont akar-e szerezni a lízing-tárgyon |
Az operatív lízing (tartós bérlet) mérlegen kívüli kötelezettség, egyéb vállalati hitel igénylése esetén előnyös lehet a hitelbírálat szempontjából az alacsonyabb – mérleg szerinti – kötelezettség állomány. Azok az Áfa visszaigénylésre jogosult nyereséges vállalkozások, melyek számára a lízingdíjak költségként való elszámolása előnyös, a társasági adóalapjukat csökkenthetik |
| Előnyök a vásárláshoz képest |
Mikro- és kisvállalkozásoknak minősülő lízingbevevők esetében a társasági adó alapját csökkentheti a beruházás értékével a vonatkozó törvényben meghatározott mértékig (beruházási adókedvezmény)
Kis- és középvállalkozásoknak minősülő lízingbevevők esetében a társasági adóját csökkentheti a pénzügyi lízingre fizetett kamat a vonatkozó törvényi rendelkezésekben meghatározott mértékben (adókedvezmény)
Beruházási szándékait hosszú, idegen forrással tudja megoldani, kímélve ezzel saját forrásait
A lízingdíj részletek ütemezése igazodhat bevételeihez mind időben, mind összegben
A lízingdíjak fizethetők a lízingtárgy által megtermelt bevételből, ezáltal a beruházás önfinanszírozóvá válik
A lízingügylet biztosítéka lehet részben vagy egészben a lízingtárgy. Aki alanyi Áfa mentes, és így Áfa fizetési kötelezettsége a teljes futamidőre elosztható. Nem rendelkezik szabad forrással a teljes nettó értékre jutó Áfa megfizetéséhez. Aki még a szerződéskötéskor nem biztos abban, hogy tulajdont akar-e szerezni a lízing-tárgyon |
A költségelszámolás és a fizetések összhangban vannak
Áfa finanszírozási teher a bérbeadónál
Könnyen kalkulálható jövőbeni díjak, és költségek
Nem növeli a konstrukció a lekötött, befektetett eszközállományt, beruházási keretet kímél
Mérlegen kívüli tétel okán, a jövőbeni díjak nem növelik a mérlegben a kötelezettségállományt |
